5月6日晚，光明地產(chǎn)（600708）發(fā)布公告，公告顯示由光明地產(chǎn)作為原始權(quán)益人的冷鏈倉儲物流資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃（CMBS）（最終名稱：“開源-光明冷鏈倉儲物流資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”，以下簡稱“光明冷鏈CMBS”、“本項(xiàng)目”）成功發(fā)行，標(biāo)志著全國首單冷鏈倉儲物流CMBS問世，這也是光明地產(chǎn)在創(chuàng)新行業(yè)發(fā)展格局、開拓資產(chǎn)融資渠道方面的又一次有益探索。
一、全國首單！光明冷鏈CMBS高倍認(rèn)購受青睞
全國首單冷鏈倉儲物流CMBS——光明冷鏈CMBS以光明地產(chǎn)持有的位于上海的斯班賽倉儲物流中心和海博西虹橋冷鏈物流園為項(xiàng)目底層物業(yè)資產(chǎn)，發(fā)行總規(guī)模6億元。本次發(fā)行獲得來自銀行、券商、基金等眾多市場主力投資者的高度青睞和踴躍參與，全場超過4倍意向認(rèn)購，優(yōu)先A類證券發(fā)行利率4.5%，優(yōu)先B類證券發(fā)行利率5.0%，各檔證券加權(quán)利率4.73%，顯示了資本市場對光明地產(chǎn)和本項(xiàng)目的高度認(rèn)可。
二、響應(yīng)改革號召，光明冷鏈物流發(fā)展新格局
2018年12月閉幕的中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出，我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行主要矛盾仍然是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性的，必須堅(jiān)持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線不動搖。2019年2月國家發(fā)改委、民航局等24個(gè)部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于推動物流高質(zhì)量發(fā)展，促進(jìn)形成強(qiáng)大國內(nèi)市場的意見》，提出物流業(yè)是支撐國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性、先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，物流高質(zhì)量發(fā)展是推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展不可或缺的重要力量。
正是在這一宏大背景和戰(zhàn)略格局下，光明地產(chǎn)積極響應(yīng)中央號召，在控股股東光明食品集團(tuán)的科學(xué)部署指導(dǎo)下，開拓冷鏈物流業(yè)務(wù)，把發(fā)展冷鏈物流產(chǎn)業(yè)作為公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的重大戰(zhàn)略；公司基于冷鏈物流網(wǎng)絡(luò)體系，整合上游生鮮資源，連接下游客戶資源，全面打通食品冷鏈的各個(gè)價(jià)值環(huán)節(jié)，充分利用自身冷鏈園區(qū)的資源，通過加速物流、供應(yīng)鏈、菜管家等產(chǎn)業(yè)與地產(chǎn)間的協(xié)同發(fā)展，重點(diǎn)推進(jìn)“冷鏈產(chǎn)業(yè)鏈”的培育。
本次冷鏈CMBS的成功發(fā)行，生動折射出光明地產(chǎn)全方位努力積極響應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)支持導(dǎo)向、支持物流行業(yè)發(fā)展的積極探索嘗試和作為滬上國企積極踐行國企改革的勇氣擔(dān)當(dāng)。
三、金融創(chuàng)新接力，產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)盤活開拓新航道
隨著金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入，地產(chǎn)行業(yè)的外部融資環(huán)境正發(fā)生重大變化，積極適用新常態(tài)、開辟多元化、高質(zhì)量融資渠道對房地產(chǎn)企業(yè)而言變得尤為重要，高效盤活存量資產(chǎn)、迭代運(yùn)用金融工具、開拓高質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)化融資新航道，已成為光明地產(chǎn)的戰(zhàn)略側(cè)重；新航道的開拓有跡可循，2018年公司成功發(fā)行8.8億元商業(yè)不動產(chǎn)抵押貸款資產(chǎn)支持證券，2019年初成功發(fā)行7億元“上銀光明地產(chǎn)購房尾款資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”。
光明地產(chǎn)充分發(fā)揮自身在金融創(chuàng)新端的固有優(yōu)勢和開拓精神，以其自身獨(dú)有的物流、冷鏈、供應(yīng)鏈、倉儲等產(chǎn)業(yè)資源，巧妙借力資本平臺，探索實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化的創(chuàng)新融資模式；本專項(xiàng)計(jì)劃的成功發(fā)行，是光明地產(chǎn)利用自身獨(dú)有的非房地產(chǎn)板塊產(chǎn)業(yè)資源，借力資本平臺，探索資產(chǎn)證券化創(chuàng)新模式中的又一次創(chuàng)新實(shí)踐，將助力于整合光明地產(chǎn)上下游完整產(chǎn)業(yè)鏈，進(jìn)一步完善光明地產(chǎn)冷鏈倉儲物流的設(shè)施建設(shè)，建全安全優(yōu)質(zhì)食品供應(yīng)的主渠道，助力開拓光明冷鏈倉儲物流業(yè)務(wù)新征程。本次光明冷鏈CMBS作為全國首單，在資本市場的再次驚艷綻放，也為我國冷鏈物流行業(yè)的創(chuàng)新資產(chǎn)盤活和高質(zhì)量融資提供了寶貴借鑒和市場典范。
四、探索產(chǎn)融結(jié)合，助力集團(tuán)轉(zhuǎn)型升級新發(fā)展
光明地產(chǎn)在夯實(shí)房地產(chǎn)底板的穩(wěn)健經(jīng)營基礎(chǔ)上，積極開展多元創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，目前已構(gòu)成“1+7+5”的總體商業(yè)模式定位。“5”是光明地產(chǎn)在由專業(yè)公司向綜合性平臺公司轉(zhuǎn)型過程中構(gòu)筑的五個(gè)關(guān)鍵平臺，物流板塊是公司未來發(fā)展成為綜合性平臺公司的關(guān)鍵底板之一，也是未來實(shí)現(xiàn)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展新的增長點(diǎn)。公司圍繞“1+7+5”模式，著力以金融創(chuàng)新為抓手，以融促產(chǎn)，以產(chǎn)定融，金融創(chuàng)新為產(chǎn)業(yè)搭建快速發(fā)展的平臺，產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展夯實(shí)金融創(chuàng)新底部基礎(chǔ)，進(jìn)一步探索產(chǎn)融結(jié)合新模式，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展與金融創(chuàng)新的良性交互。
未來，光明地產(chǎn)將進(jìn)一步優(yōu)化公司債務(wù)結(jié)構(gòu)，有效拓寬融資渠道，優(yōu)化融資成本，降低集團(tuán)償債風(fēng)險(xiǎn)，為公司全面提升市場活力和綜合競爭力，推進(jìn)打造成為多元化開發(fā)運(yùn)營，集投資、產(chǎn)業(yè)、金融、服務(wù)、房地產(chǎn)于一體的綜合性集團(tuán)的發(fā)展愿景注入新動力，助力集團(tuán)轉(zhuǎn)型升級新發(fā)展。（作者：韓雋 編輯：向陽）